國考大解密證券交易法

解題要點 ‧1

Chapter 1第 6 條─有價證券的認定
觀念建構
證交法上有價證券的認定 ‧1-3
題型1-1 有價證券的認定（一）
108 司事官、檢事官、調查局財經實務組第3題節錄 ‧1-5
題型1-2 有價證券的認定（二）
103地特商業行政第1題 ‧1-7
Try again 103檢事官、調查局財經實務組第1題節錄 ‧1-8
Try again 89檢事官財經實務組第1題 ‧1-9

Chapter 2第 7 條─有價證券之募集與第 22 條─有價證券之發行
觀念建構
壹、有價證券之募集 ‧2-3
貳、有價證券之發行 ‧2-3
參、申報生效制 ‧2-4
肆、強制股權分散 ‧2-5
題型2-1 對特定人私募與不特定人募集之區分
104司法官第5題節錄 ‧2-7
Try again 100東吳 E 組第2題 ‧2-10
Try again 94政大財法第1題 ‧2-11
題型2-2 強制股權分散 107北大財經法組第1題節錄 ‧2-12

Chapter 3第 14 條之 2 ～ 6 ─獨立董事、審計委員會與薪酬委員會
觀念建構
壹、獨立董事 ‧3-3
貳、審計委員會 ‧3-6
參、薪酬委員會 ‧3-9
題型3-1 獨立董事職權功能 107司法官第2題 ‧3-12
Try again 96 台大己組第4題 ‧3-14
題型3-2 審計委員會職權與決議方式
99高考第三級商業行政第1題 ‧3-16
題型3-3 獨立董事及審計委員會之制度與檢討 1
103台大己組第2題 ‧3-17
題型3-4 獨立董事及審計委員會之制度與檢討 2
104政大財經法組第3題節錄 ‧3-21
Try again 101北大財經法組第4題 ‧3-22
題型3-5 董監薪資報酬之決議程序
106台大丙、辛組第1題 ‧3-24

Chapter 4證券詐欺與財報不實之民事責任
第一節 第20條第1項─證券詐欺帝王條款 ‧4-3
觀念建構
壹、相關規範 ‧4-3
貳、立法目的 ‧4-3
參、責任主體 ‧4-3
肆、證交法第20條第1項規定之主觀要件
是否以故意為限？ ‧4-4
伍、客體範圍 ‧4-5
陸、民事損害賠償責任規定 ‧4-5
第二節 第20條第2項、第20條之1─財報不實之民事賠償責任規定 ‧4-6
觀念建構
壹、立法目的 ‧4-6
貳、相關規範 ‧4-6
題型4-1 因果關係之認定 107北大財經法組第3題 ‧4-13
Try again 101北大財經法組第2題 ‧4-16
Try again 105司法官第5題 ‧4-18
題型4-2 善意持有人之認定 101政大財經法組第2題 ‧4-20
Try again 97公費留學第2題 ‧4-22
題型4-3 資訊不實之賠償義務人及責任類型
100台大己組第2題 ‧4-23
題型4-4 資訊不實之賠償義務人及責任類型
104律師第4題 ‧4-26
題型4-5 民事賠償責任之認定 102 司法官第5題 ‧4-29
Try again 96政大財經法組第2題 ‧4-32

Chapter 5第32條─公開說明書不實記載之民事責任
觀念建構
壹、立法目的 ‧5-3
貳、相關規範：證交法第 32 條 ‧5-3
題型5-1 賠償主體與責任範圍之認定
108台大己組第2題節錄 ‧5-6
Try again 95台大己組第2題節錄 ‧5-10
題型5-2 善意相對人解釋範圍 107 台大丙辛組第1題節錄 ‧5-13
Try again 95台大己組第2題節錄 ‧5-17
題型5-3 公開說明書之類推適用
104司法官第5題節錄 ‧5-17
Try again 102北大財經法組第3題 ‧5-20

Chapter 6第22條之2、25條、26條之3─ 董事、內部人及大股東
觀念建構
壹、內部人轉讓持股 ‧6-3
題型6-1 轉讓持股之限制 106東吳E組第3題節錄 ‧6-4
Try again 105高考商業行政第1題節錄 ‧6-6
觀念建構 貳、內部人持股申報義務 ‧6-7
參、董監事持股成數之要求 ‧6-8
肆、董事人數與董事成員間關係之限制 ‧6-9
題型6-2 董監事資格 108台大己組第1題節錄 ‧6-10
Try again 102律師第5題 ‧6-12

Chapter 7第28條之2─庫藏股
觀念建構
壹、概說 ‧7-3
貳、庫藏股制度 ‧7-3
參、2019 年證交法修法提醒 ‧7-5
題型7-1 庫藏股之決議作成及買回限制
102北大財經法組第1題節錄 ‧7-5
Try again 107檢事官、調查局財經實務組第3題 ‧7-7
Try again 103檢事官、調查局財經實務組第4題 ‧7-9

Chapter 8第25條之1、第36條─股東會
觀念建構
壹、公開發行公司召集股東會之特別規範 ‧8-3
貳、不得以臨時動議提出之議案 ‧8-3
參、委託書制度 ‧8-5

Chapter 9第43條之1～5─公開收購有價證券
觀念建構
壹、第43條之1規定 ‧9-3
◆專題討論 「強制公開收購」與「簡易公開收購」的概念區分 ‧9-3
觀念建構 貳、第43條之2規定 ‧9-5
參、第43條之3規定 ‧9-5
肆、第43條之4規定 ‧9-5
伍、第43條之5第4項規定 ‧9-6
陸、違反公開收購規定之相關民事、刑事、
行政罰責任 ‧9-7
◆專題討論 公開收購公開發行公司有價證券管理辦法中雙方之義務規範 ‧9-8
題型9-1 股權變動及公開收購事前申報義務及方式
100北大財經法組第2題節錄 ‧9-9
題型9-2 應賣人撤銷公開收購應賣
102台大己組第3題節錄 ‧9-11
題型9-3 公開收購辦法規定之目標公司義務
106北大財經法組第3題節錄 ‧9-12
題型9-4 公開收購中之禁止行為
105北大財經法組第3題 ‧9-13
題型9-5 公開收購之預定取得解釋
103司法官第5題節錄 ‧9-17
題型9-6 公開收購概念複習
106檢事官、調查局財經實務組第4題 ‧9-19
題型9-7 公開收購人之股東臨時會召集權
108政大財經法組第1題節錄 ‧9-21
Try again 108台大丙組第1題節錄 ‧9-22

Chapter 10第43條之6～8─有價證券之私募
觀念建構
壹、有價證券之私募 ‧10-3
貳、普通公司債之私募 ‧10-8
參、私募程序整理 ‧10-8
題型10-1 私募之相關程序 100北大財經法組第4題節錄 ‧10-9
Try again 102高考商業行政第3題節錄 ‧10-10
題型10-2 私募有價證券之轉售限制 100東吳E組第1題 ‧10-11
Try again 108 司事官財經事務組、檢事官、調查局財經實務組
第2題 ‧10-14
題型10-3 違反再行賣出禁止之轉讓行為效力
100司法官第5題節錄 ‧10-15
Try again 104律師第2題節錄 ‧10-17
Try again 99北大財經法組第5題節錄 ‧10-18
題型10-4 私募與短線交易及內線交易之關係、違反再行賣出禁止之法律效果
104東吳E組第4題 ‧10-19
Try again 99北大財經法第6題 ‧10-21

Chapter 11第150條─禁止場外交易
觀念建構
壹、立法目的 ‧11-3
貳、場外交易之禁止與例外 ‧11-3
參、違反本條之法律效果 ‧11-4
肆、立法論之評析 ‧11-5
題型11-1 場外交易禁止之規範客體
106高考商業行政第3題 ‧11-6
Try again 104台大丙、辛組第2題節錄 ‧11-7
題型11-2 場外交易禁止之原則與例外
103高考商業行政第4題 ‧11-8
Try again 94台大己組第2題節錄 ‧11-10
題型11-3 違反場外交易禁止之綜合考題
101司法官第5題 ‧11-11

Chapter 12第155條─操縱行為
觀念建構
壹、立法理由 ‧12-3
貳、第155條第2項 ‧12-3
參、第155條第3項 ‧12-3
肆、第171條 ‧12-3
伍、155條第1項各款說明 ‧12-3
題型12-1 違約不交割 105台大己組第3題 ‧12-6
Try again 103高考三級商業行政第3題節錄 ‧12-8
題型12-2 連續買賣之抗辯（連續、高價、經營權鞏固、誘使他人意圖、護盤） 103律師第5題 ‧12-9
Try again 99政大財經法組第1題 ‧12-11
Try again 104檢事官、調查局財經實務組第4題節錄 ‧12-12
Try again 100北大財經法組第1題 ‧12-14
題型12-3 相對委託、連續買賣、概括條款
106司法官第1題 ‧12-15
題型12-4 散布流言 103高考三級商業行政第2題節錄 ‧12-17
Try again 92檢事官財經實務組第3題 ‧12-19

Chapter 13第157條─短線交易禁止
觀念建構
壹、立法目的 ‧13-3
貳、第157條第1項之行為人主體 ‧13-3
參、第62條第3項 ‧13-4
肆、第157條第6項 ‧13-5
伍、自發性或非自發性行為買賣 ‧13-5
陸、「取得」要件之認定 ‧13-6
柒、歸入權之計算 ‧13-6
捌、歸入權之比較 ‧13-7
題型13-1 歸入權之計算 105高考商業行政第4題 ‧13-7
題型13-2 歸入權之計算及一端說、兩端說之爭議
104高考商業行政第4題 ‧13-10
Try again 97東吳E組第2題 ‧13-13
Try again 105檢事官、調查局財經實務組第1題節錄 ‧13-15
題型13-3 短線交易之規範主體 105律師第4題 ‧13-16
Try again 100北大財經法組第3題節錄 ‧13-18
題型13-4 短線交易之「取得」認定 99台大己組第3題 ‧13-19
題型13-5 短線交易之非正統買賣
98北大財經法組第3題節錄 ‧13-23
題型13-6 短線交易之規範客體 100司法官第5題節錄 ‧13-25

Chapter 14第157條之1─內線交易禁止
觀念建構
壹、立法理由 ‧14-3
貳、規範主體 ‧14-3
參、公開方式 ‧14-4
◆專題討論 內線交易之重大性與明確性之判斷標準 ‧14-5
◆專題討論 消息傳遞理論 ‧14-8
觀念建構 肆、刑事責任之犯罪所得計算 ‧14-9
伍、民、刑事責任比較表 ‧14-10
題型14-1 規範主體（一）—公司內部人
103高考商業行政第1題節錄 ‧14-11
題型14-2 規範主體（二）—基於職業獲悉消息之人
105檢事官、調查局財經實務組第1題節錄 ‧14-13
Try again 96政大財經法組第1題 ‧14-14
題型14-3 規範主體（三）—間接消息受領人
107台大己組第3題節錄 ‧14-15
題型14-4 規範主體（四）—間接消息受領人
103政大財經法組第2題 ‧14-17
Try again 102年台大己組第3題節錄 ‧14-19
題型14-5 規範主體（五）—法人代表人董事
106台大己組第3題節錄 ‧14-20
題型14-6 規範主體（六）—法人
103司法官第5題節錄 ‧14-23
題型14-7 內線消息明確時點與重大性之判斷（一）
107律師第2題 ‧14-24
題型14-8 內線消息明確時點與重大性之判斷（二）
107政大財經法組第2題 ‧14-27
題型14-9 內線消息明確時點與重大性之判斷（三）
103高考商業行政第1題節錄 ‧14-29
題型14-10 內線消息明確時點與重大性之判斷（四）
100政大財經法組第2題 ‧14-30
Try again 100律師第5題 ‧14-32
題型14-11 公開方式（一） 107東吳E組第4題 ‧14-33
題型14-12 公開方式（二） 96台大己組第3題節錄 ‧14-36
題型14-13 公開方式（三）108司律第2題 ‧14-38
題型14-14 預定交易計畫抗辯（一）
104檢事官、調查局財經實務組第4題節錄 ‧14-42
題型14-15 預定交易計畫抗辯（二）
104政大財經法組第3題節錄 ‧14-44
Try again 101律師第5題節錄 ‧14-46
題型14-16 消息傳遞理論（Tipper&Tippee）（一）
106北大財經法組第3題節錄 ‧14-47
題型14-17 消息傳遞理論（Tipper&Tippee）（二）
106律師第1題節錄 ‧14-49
題型14-18 消息傳遞理論（Tipper&Tippee）（三）
106檢事官、調查局財經實務組第1題 ‧14-52
題型14-19 消息傳遞理論（Tipper&Tippee）（四）
107高考商業行政第2題 ‧14-54
Try again 106政大財經法組第2題 ‧14-57
Try again 103台大己組第3題 ‧14-57
題型14-20 刑事責任與民事損害賠償計算
103高考商業行政第1題節錄 ‧14-58
題型14-21 內線交易犯罪所得之計算
108北大財經法組第3題 ‧14-60
Try again 108政大財經法組第2題 ‧14-62

Chapter 15第171條 ─ 掏空公司資產
觀念建構
壹、立法目的 ‧15-3
貳、非常規交易罪（使公司為不利交易罪） ‧15-3
參、背信與侵占之加重（特別）類型
（特別背信罪） ‧15-4
肆、第171條第1項第2款與第3款規定
之區別 ‧15-4
伍、民事責任 ‧15-5
題型15-1 掏空公司資產之法律責任
104檢事官、調查局財經實務組第1題 ‧15-5
題型15-2 第2款及第3款規定之區辨 104台大己組第3題 ‧15-7

 

作者序

　　各位讀者好，與溫拿學長出版商事法文章必考焦點後，很開心還能夠出版這本證交法解題書，首先當然要謝謝學稔出版社的編輯團隊，尤其是責任編輯旼甄，給予本書非常多寶貴的建議，再來要感謝的是本書另一位作者惠楹，沒有妳的協助，初稿可能還藏在筆電的某個資料夾內，很謝謝妳當初答應我要一起完成，希望未來還能夠繼續改版，讓更多人可以順利上岸！

　　證交法在各大國考上是非常好掌握的科目，因為重點法條非常明確，不外乎就是財報不實、公開說明書不實、公開收購、短線交易、內線交易等等，但隨著金融市場的變化，現在連有價證券的認定都具備一定的重要性（例如ETN及虛擬通貨，108年的檢事官就考出來了），不過讀者不用擔心，因為作者都有幫你們整理好了。

　　這本書在編排上，會先整理各大重點條文所涉及的爭點，再一步步地帶入題目，不僅結合過去讀書會及上課筆記，也介紹各校文章與各家學說，藉此將解題技巧透過本書傳授給讀者。一版收錄到108年的司律考試，精心挑選適合準備國考的題型，盡量網羅證交法具有考相的爭點，為的就是讓讀者在面對國考或研究所考試時，能夠冷靜地整理答題架構，並寫出面面俱到的答案，然後你的考卷就會閃閃發光。
 
　　從來沒有想過自己會寫解題書，謝謝公羽的邀約以及這一路上的陪伴與鼓勵，也謝謝學稔的編輯團隊讓本書可以順利出版。

　　在學習成長的路上，總是受到許多人的幫助，希望自己有朝一日有能力時也可以幫助別人，不敢說這本書有多麼的完美，但期許這本書可以讓各位在準備考試的過程中更加順利！祝各位金榜題名！