中國地方政府專項債券政策與案例

第一章 中國地方政府專項債券政策背景
第一節 專項債券法律及政策依據
第二節 四類專項債券管理辦法
第三節 廳字 〔2019〕33號文及其他政策

第二章 地方政府專項債券政策解讀
第一節 財預 〔2017〕89號文政策解讀
第二節 財預 〔2018〕161號文政策解讀
第三節 財庫 〔2019〕23號文及政府投資條例解讀
第四節 廳字 〔2019〕33號文政策解讀

第三章 地方政府專項債券申報、 發行工作流程
第一節 項目準備
第二節 項目審核
第三節 項目限額管理
第四節 債券發行
第五節 後續管理

第四章 項目實操流程
第一節 項目確定階段
第二節 項目實施階段
第三節 底稿交付階段
第四節 後續服務

第五章 中國統計數據分析 （2018-2019年）
第一節 2018年新增地方政府債券發行數據分析
第二節 2019年新增地方政府債券發行數據分析
第三節 2018年與2019年發行情況對比
第四節 地方債券櫃臺發售情況

第六章 項目收益專項債券案例分析
第一節 土地儲備項目案例
第二節 棚戶區改造項目案例
第三節 收費公路項目案例
第四節 鄉村振興項目案例
第五節 城鄉基礎設施建設項目案例
第六節 工業園區建設項目案例
第七節 旅遊項目案例
第八節 醫院類項目案例
第九節 學校類項目案例
第十節 城市軌道項目案例
第十一節 交通運輸類項目案例
第十二節 水務建設項目案例
第十三節 綜合管廊項目案例
第十四節 體育場所項目案例
第十五節 生態環保項目案例
第十六節 土地整理與改造項目案例
第十七節 其他特殊項目案例

附件 地方政府專項債券法律法規及政策文件目錄匯總

 

前言

　　地方政府發行專項債券，旨在通過積極深化財政與金融互動，引導社會資本加大投入，保障重點領域合理融資需求，更好地發揮財政金融政策對穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險的作用。圍繞健全、規範地方政府舉債融資機制，中國國務院、財政部會同相關部門制定了一系列的政策措施。

　　其中標誌性的政策，一是2014年9月發布的《國務院關於加強地方政府性債務管理的意見》，明確規定了地方政府依法適度舉債的權限；二是2015年1月1日起實施的《中華人民共和國預算法》（2014年修正版，以下簡稱新《預算法》） 指出，經國務院批准的省、自治區、直轄市的預算中必需的建設投資的部分資金，可以通過發行地方政府債券舉借債務的方式籌措，除此之外，地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務。新《預算法》的出抬，用法律法規的形式進一步明確了債券的發行主體、專項債務管理與債券發行以及實施地方政府債務監督的相關規定。所以說， 國發〔2014〕43號文及新《預算法》等相關法律法規的發布，為地方政府發行地方政府債券提供了政策和法律依據。此外，從2017年開始，財政部相繼下發了土地儲備、收費公路、項目收益與融資自求平衡、棚改四類專項債券管理辦法，進一步規範了地方政府債券發行管理原則及相關標準。

　　從2017年12月中國第一支項目收益與融資自求平衡專項債券——深圳軌道交通專項債券的發行開始，各地政府開始大規模發行專項債券，以滿足地方政府在生態、環保、鄉村振興、文化旅遊、城鄉基礎設施建設等方面的投融資需求。2018年年末，中國新增地方政府債券額度，旨在更好地發揮積極的財政政策的作用，加快建設進度，保障重點建設項目的資金需求。

　　截至2019年8月31日，全國37個省、自治區、直轄市、計劃單列市累計發行了966只地方政府債券，合計發行3962608億元。其中新增專項債券2005747億元、一般債券889336億元、再融資債券974698億元、置換債券92827億元。地方政府專項債券是一個新興的債券品種，關於地方政府專項債券的政策匯編、項目品種、債券申報、發行流程等，還處於探索、創新、改革和完善的過程中。泓創智勝團隊作為國內最早一批從事地方政府專項債券政策研究分析及項目方案編製的專業公司之一，完成了全國首只鄉村振興及全國首只旅遊扶貧專項債券項目方案的設計及編寫工作，並且與眾多的基層政府和項目單位進行了充分的溝通，有著豐富的項目實踐經驗。本書通過對專項債券全流程的梳理以及大量實務案例的分析，希望給予您在專項債券的申報、發行方面一定的指導和幫助。