外資並購境內企業的法律分析(2008年修訂增補版)

序言（第一版2004年）
序言（修訂增補版2008年）
第一章 外資並購的基本問題和基本模式分析
第一節 外資並購的概念和類型
第二節 外資並購的本質和立法動因
第三世 我國外資並購的實踐和立法演進
第四節 股權式外資並購模式概說
第五節 資產式外資並購模式概說
第二章 外資並購法律適用的沖突和協調分析
第一節 外資並購法律框架及其協調適用
第二節 外資並購和公有資產監管
第三節 外資並購與上市公司監管
第四節 外資並購與企業改制司法解釋
第五節 外資並購與外商投資項目核准
第三章 外資並購的基本原則和原則性問題分析
第一節 外資並購的基礎原則
第二節 外資並購與外資產業政策
第三節 外資並購與國家經濟案例
第四節 外資並購與發展民族產業
第五節 外資並購與職工安置問題
第六節 外資並購與稅收征管問題
第七節 外資並購與外匯管理問題
第四章 外資並購中債和交易問題分析
第一節 外資並購中目標企業的債務處理
第二節 外資並購中債轉股問題分析
第三節 外資並購的交易價格控制
第四節 外資並購中的對價交付和出資
第五章 外資並購中企業設立和變更問題分析
第一節 中方自然人在中外合營企業中的法律地位
第二節 外商投資企業最低外資比例問題分析
第三節 外資並購成立外商投資企業的注冊資本的投資總額
第四節 外資並購成立外商投資企業的股比計算
第五節 新公司法施行對外商投資企業的影響
第六節 外資並購後成立的外商投資企業的待遇
第六章 外資並購的審批和登記制度分析
第七章 外資並購中的返程投資、紅籌上市及私募基金問題研究
第八章 外資並購反壟斷申報和審查制度分析
附錄 法規：
後記（第一版2004年）
後記（修訂增補版2008年）

1978年黨的十一屆三中全會決定，全黨全國工作的中心轉移到社會主義現代化建設上來，同時提出，為推進中國經濟的現代化，必須采取對外開放的基本國策，把利用外資作為我國對外開放的重要組成部分。今年恰逢中國改革開放三十周年，也是中國利用外資政策提出的三十周年。剛剛閉幕的黨的十七大對改革開放做出了歷史性的評價：改革開放是決定中國命運的關鍵抉擇。改革開放是中國的基本國策，積極吸收外商直接投資則是中國改革開放基本國策的重要內容。堅定不移地堅持利用外資政策，已經成為中國改革開放偉大事業的重要組成部分和鮮明特征之一。

在中國改革開放、吸引和利用外資的三十年中，中國吸收和利用外資數量持續快速增長，外資結構不斷優化。截至目前，中國吸收外資累計已經超過7000億美元，成為全球第三大外商投資東道主。中國積極利用外資的政策和實踐，不僅促進了國民經濟又好又快地發展，還有力推動了社會經濟的全面進步；利用外資不僅解決了國內建設缺乏資金的問題，還提升了包括管理模式、經營理念、技術創新、質量標准、會計和法律規則在內的軟實力；利用外資的歷程不僅是簡單的資金投入，更是轉變經營機制、提高管理水平、深化改革開放、融入國際社會，實現共同發展、科學發展、和諧發展的有效途徑。

中國對外開放、利用外資的三十年，也是經濟全球化日趨加強、國際競爭日益激烈、跨國投資持續增長的三十年。在這三十年的歷程中，我們成功應對了國內外的各種困難和挑戰，堅定不移地執行對外開放、利用外資的政策，利用外資的水平和質量得到了顯著提高。經過三十年的探索和實踐，外資在發展我國國民經濟、建立和完善市場競爭機制、提高自主創新能力、增強社會責任感等方面發揮了重要作用，逐步形成了與中國社會經濟發展和諧共贏的良性模式。與此同時，中國政府對外資管理的水平日益提高，利用外資的方式逐步多樣化，包括外資並購、創業基金、服務外包等新型利用外資方式，正在不斷探索、逐步完善並日見成效。實踐證明，在經濟全球化條件下，閉關鎖國只能是固步自封、自取滅亡；只有堅持對外開放，才能在開放中求生存，在競爭中謀出路，在共贏中圖發展。

2007年3月20日，胡錦濤主席在接受俄羅斯媒體聯合采訪時表示「中國將堅定不移地實行對外開放的基本國策。2006年9月，修訂后的《關於外國投資者並購境內企業的規定》正式實施，新規定使並購的運作方式更加公開透明，既有利於中國提高利用外資的質量，也有利於外國投資者依照中國法律並購中國境內企業。」2007年10月15日，胡錦濤總書記在黨的十七大上的報告中提出，要「創新利用外資方式，優化利用外資結構，發揮利用外資在推動自主創新、產業升級、區域協調發展等方面的積極作用」。

2007年11月19日，溫家寶總理在新加坡國立大學發表演講時指出：中國的對外開放是長期的、全面的和互利的。中國將堅定不移地實行對外開放，在更高水平上參與經濟全球化的進程，着力解決目前形勢下對外開放遇到的新問題。中國通過引進國外的資金、技術和管理經驗，進行消化、吸收和再創新，大大提高了中國的生產力水平，縮小了與發達國家的差距。中國將堅持利用外資的基本政策，創新利用外資方式，優化利用外資結構，提高利用外資水平。

這對於我們解放思想、求真務實、真抓實干、切實提高利用外資的質量和水平具有重要指導意義。在實際工作中，創新利用外資方式，優化利用外資結構，創新利用外資的觀念和理論，要求我們與跨國公司全球經營的戰略調整相結合，與跨國公司和東道國共同發展的戰略調整相結合，提出具有指導性的新見解、新理論和新模式，為我國新時期利用外資工作提供堅實的理論基礎和工作指導。其中重要的一點就是要研究、探索和進一步完善外資並購政策和法律，創新外資並購模式，改善外資並購監管方式。

在中國三十年利用外資的歷史中，綠地投資仍然占據主流。跨國公司開始在制造業、化工業、基礎材料業、消費品生產和服務業等領域開展較大規模的並購業務，也是在近些年才引起各界的注意。總體來看，外資並購在中國利用外資的總量中占據的比例並不大，各界對並購交易問題的了解還不盡全面，相關部門在處理過程中也比較謹慎，在法律上還有很多制度空白和規則沖突，在具體操作中也有大量技術性問題需要進一步研究和明確。但是我們應當看到，外資並購為我國承接國際產業轉移和創新利用外資方式帶來了新機遇。我們應當抓緊研究並盡快健全相關的法規制度，引導和規范外資並購健康發展，防范外資並購引發競爭損害，保持重要行業和關鍵領域的控制力，確保國家經濟安全，促進中國利用外資的和諧發展。

葉軍博士較早開始對外資並購的研究，並於2004年出版了《外資並購中國企業的法律分析》一書。應法律出版社和讀者之邀，結合三年多來相關外資法律和實踐的最新調整，葉軍博士和鮑治同志對該書進行了修訂增補。本書對外資並購中的法律問題和最新熱點進行了深入分析，澄清了一些模糊認識，提出了自己的見解。本書對理解我國外資並購政策，完善外資並購法律規則，促進外資並購健康發展具有一定的參考價值，值得一讀。

二00七年十二月十三日