公司證券重要爭議問題研究

主題一 公司治理相關問題
第一章 從博達案看台灣地區公司治理的未來與問題
一、前言
二、博達案發生的背景與問題
三、政府對博達案的調查發現與因應
四、國際間在公司治理方面的發展
五、台灣地區推動公司治理的現狀與分析
六、強化公司治理問題的我見
七、結論
博達科技公司弊案大事記
第二章 從美國相關制度與實務論台灣地區采行通信投票之可行性
一、前言
二、美國通信投票制度之發展
三、美國證管會對以通信投票行使股東權的態度
四、美國各州公司法對通信投票之規范
五、美國通信投票之實務運作與現況
六、台灣地區股東會可采行通信投票之理由
七、對采行通信投票之建議
八、結論
主題二 公司證券寫租稅爭議問題
第三章 技術入股課稅爭議評議
一、前言
二、技術人股相關規定的演變
三、台灣地區「財政部」對技術入股立場的變化與業者暨
其他機關的反應
四、美國對技術入股的處理原則與態度
五、台灣地區對技術入股采取緩課後仍應面對的問題
六、結論
第四章 企業並購法制租稅優惠之檢討 ，
——從台灣地區相關法律與美國稅法免稅交易規定談起
一、前言
二、企業並購的基礎架構與傳統稅務規定
三、台灣地區現行法制對企業並購之租稅優惠
四、「企業並購法」之規范重點與租稅優惠
五、美國稅法對免稅並購的規范
六、「企業並購法」租稅優惠的檢討
七、結論
主題三 公司證券實務爭議問題
第五章 論台灣地區「公司法」修正對公司資本三原則的影響
一、前言
二、「公司法」之修正與公司資本三原則
三、「公司法」修正對資本三原則之沖擊與影響
四、結論
第六章 從結算交割發展趨勢論跨國結算交割之風險
第七章 股務代理機構異動或欠缺時投資人權益保護問題的研究
第八章 E時代證券商法律風險與規范探討
參考資料一
參考資料二
參考資料三

公司證券，乃是現代商業交易的基礎，其制度的良窳，不但攸關企業的發展，更與龐大的投資人有密切的關系。特別是近年來，配合政府自由化、國際化的政策，主管機關不論是在「公司法」或是「證券交易法」方面，都有相當程度的松綁，而2001年的「公司法」大修，以及「證券交易法」的多次修正，都對台灣地區在公司證券領域與國際接軌，產生實質的貢獻與影響。

不過，企業的運作除了受「公司法」與「證券交易法」之影響外，其實還受到其他法規(例如「企業並購法」、「稅法」等)的影響，更與有價證券的結算交割與股務的實務攸關，但是在台灣地區法律系所對有關公司證券法制之研究，則往往偏重於公司與證券交易法本身的研究，而較少就公司證券相關法規與實務進行深入的探討。

相反的，就筆者於美國擔任商務律師(corporate attorney)的經驗，與回國後在事務所擔任合伙人，以及與台灣地區外企業的接觸經驗觀察，商務律師著重的重點已經不限於基本的公司法與證券交易法，反而是以交易(transaction)為主。而這些交易不但涉及企業並購與證券周邊行業的問題，許多交易更要從租稅的角度思考，因此除了學術理論的探討外，掌握實務的運作與爭議問題可能更為重要。是故在筆者於離開實務界轉入學界後，就特別強調理論與實務結合的方向。例如在中原大學財經法律系與研究所開設證券交易法、證券交易法專題研究等課程時，除了基礎理論外，就特別強調對台灣地區與美國實務的介紹，所探討的領域也涵蓋周邊的問題。

而在2001年承蒙政六法律系的邀請轉到政大法律系擔任教職後，雖未直接開設公司證券的課程，但是個人對此領域的研究仍繼續進行，並將研究范圍擴大到結算交割、股務、投信投顧、稅務等。也因為這些研究，配合全球對知識經濟與無形資產的重視，故筆者認為在知識經濟時代中，未來的發展將朝向跨領域的整合，特別是在企業無形資產與公司證券這兩方面的整合更是重要。因此，筆者在政大法律科技整合研究所與知識產權研究所合開的財經法律與企業經營的課程中，就特別著重在跨領域整合所產生的問題。例如證券化、無形資產作價與移轉定價等問題上進行進一步的研究。

由於筆者不斷地針對公司證券相關的問題進行研究與寫作，也累積了相當的著作，但是因為時間因素，並未能作有系統的整理。不過在元照出版公司的邀約之下，筆者得以將與公司證券有關的研究心得作了一個較有體系的整理。另一方面，由於台灣地區目前對公司治理方面的重視，也計划引進國外的通信投票與股東提案權等制度，因此筆者乃將個人對美國通信投票與公司治理的研究心得再作匯整，終於完成本書。

唯本書完成期間，適逢敬愛的父親病逝，使得筆者在校稿與整理內容方面的時間受到相當的限制，因此本書若有任何遺漏或是錯誤，亦請讀者海涵，並且不吝告知。此外，本書之完成也特別要感謝內人禎娟的體諒與照顧兩位小朋友，也要感謝元照出版公司在編排與版型上的協助。最後，筆者也要感謝政大財經法中心的所有成員，包括張新平教授、方嘉麟教授、林勛發教授、林國全教授、劉連煜教授、吳秀明教授與趙德樞教授等人就問題的啟發與意見的討論，以及知識產權研究所所長劉江彬教授鼓勵開設財經法律與企業經營的課程，更進一步推升本人在整合公司證券與無形資產方面的研究。不過本書之所有文責均由筆者自負，與他人無涉。若讀者對本書內容有任何批評與指教，亦請不吝賜教。

在網絡的實際運用之際，不論網絡的利用方式為何，可能發生的情況，往往是當事人雙方距離遙遠，甚至位於不同的國家，而接收或傳送雙方信息的計算機服務器等，則可能位於不同的國家；甚至介於雙方間用以協助雙方通信的計算機更可能在另一個國家。於此種網絡環境中，各方所任借的，就是貫通全球、不受國界否縛的網際網絡。