債券組合投資

本書分為七大部分，主要由風險與收益、構建基石、資產組合結構、宏觀分析、復制、壓力測試與尾部風險管理、資產配置中的債券組成。本書最為關鍵的觀點就是超額收益必定建立在超額風險承擔上，而且所有的風險都一定與某個期權相關，或者說可以解釋為某一種期權頭寸，超額的風險一定是某種期權的空頭頭寸。恰當地設定頭寸規模，采取合適的尾部風險對沖，投資者就能獲得穩健的收益。