看懂籌碼 股市賺大錢

 
　　基本面會有落後的問題，技術面容易被騙線，籌碼面最能反應真實！
 
　　陳家豐，大學剛畢業，就存到人生中第一個300萬元！
　　2000年網路泡沫時，他趁著台股暴跌，大膽進入股市，
　　跟一般散戶一樣看報猜股，沒多久，就把300萬元賠個精光。
 
　　他不服輸，去證券公司當營業員，藉著工作和投資，
　　在幾年內，他又賺了1000萬元，
　　沒想到，2004年的319槍擊案，讓他又把全部資金賠光。
 
　　兩次破產經驗，讓他決心認真做交易研究，
　　透過電腦分析設計出計量交易模型，客觀決定進出場的時點。
　　連續6年，他精準預測回測，並大賺120%。　
　　之後每年輕鬆操盤，績效穩定度達7成。
 
　　市場上願意出來傳授籌碼面秘訣的人很少，
　　許多在檯面上大談籌碼面的人，其實並未真正掌握到精髓，
　　籌碼分析名師陳家豐卻一點也藏私，把他多年累積的經驗分享出來，
　　希望能提供投資人強而有力的幫助。

作者簡介

陳家豐

　　現職：
　　義本科技股份有限公司顧問

　　學歷：
　　台灣大學經濟學研究所畢業

　　經歷：
　　金融研訓院講師，大學財金系講師，各大綜合券商教育訓練講師

　　專長：
　　籌碼分析與計量交易

　　其他：
　　財訊、今周刊專訪、Money雜誌專欄

節錄自第一篇第一章：
為什麼籌碼面比基本面、技術面更重要？
 
市場上談基本面、技術面的書籍很多，但對於籌碼面的解析卻很少，主要的原因在證交所自2009年才開始把券商每日的分點進出資料放在網路上。
 
在此之前，想要得到券商的分點進出資料，必須每天親自跑證交所的投資人閱覽室一趟，而且要持續蒐集和彙整。
 
過去在台北市城中一代的中實戶、主力或資深投資人，確實會這樣做，但坦白說這如同大海撈針，可能要看個3、5年，才會對某檔個股的籌碼產生熟悉度與掌握度。因此，一般人談到籌碼，不外乎看三大法人進出，或是成交量變化，很難談到深入的精髓。
 
基本面、技術面都有其優點，也是目前最多人使用的工具。以前在散戶居多的年代，資訊也沒這麼發達，也許光用這兩項工具就以足夠。但是2008年的金融海嘯，已經讓眾多散戶重傷，2012年政府祭出證所稅，更是讓不少大戶資金外逃，導致股市萎靡不振，成交量大幅萎縮，小散戶再度受傷。
 
散戶離開市場後，久久難以恢復元氣再歸隊，資金動能減少的情況下，不可能出現全面性的拉抬，而會由主力或公司派鎖定個股，讓各檔股票的強弱表現有明顯差異。審慎選股變成必然，賺錢難度越來越高，市場上只剩下高手在對決，大家都想知道對方真正的動態，懂得籌碼面，才可能立於不敗之地！
 
籌碼面才是真金白銀進場的訊號
 
若是只看基本面，也就是追蹤財報，最快能得到的資料是月資料，最慢還要等到隔月10號才公告。通常股價領先基本面3～6個月反應，所以投資人會看到股價先漲，之後才會證實原來是營收動能增強，或是營收創新高。
 
個股如果能持續長時間的業績成長，也許見到財報好消息再進場並不遲，就怕營收創新高後無法持續，股價見高點便反轉，投資人很容易一進場就被套牢。
 
為了避免基本面的落後問題，有很多人奉行技術面，認為看線型說話，就不容易錯過起漲點。但是技術面一樣有盲點，要知道個股的價和量一定是掌握在主力大戶手裡，他們道很清楚散戶進場的狀況，以及喜愛哪樣的線型。只要有心出貨或吃貨，先創造出散戶想要的線型，就能達成目的，也就是俗稱的「騙線」。