證券交易法論(增訂十三版)

增訂十三版序
增訂十二版序
增訂十一版序
增訂十版序
增訂九版序
增訂八版序
增訂七版序
增訂六版序
增訂五版序
增訂四版序
增訂三版序
增訂二版序
初版序
 
第一章　公司治理與獨立董事
第一節　概　說   1
第二節　公司內部監控之權限分配與種類   3
第三節　我國獨立董事之規定   11
第四節　公司治理獨立董事制度   21
第五節　檢　討   27
第六節　結　語   32
 
第二章　證交法上之有價證券
第一節　概　說   34
第二節　有價證券之理論基礎   36
第三節　證交法對有價證券之定義及其特性   40
第四節　有價證券概念之檢討   46
第五節　有價證券之特殊問題   58
第六節　結　語   63
 
第三章　財務報告與內部控制之申報
第一節　概　說   65
第二節　資訊公開制度之意涵   66
第三節　內部控制制度之意涵   69
第四節　法令規範與責任   71
第五節　財務報告與內控制度申報之修正   77
第六節　結　語   83
 
第四章　公開收購股權
第一節　概　說   85
第二節　公開收購股權之法律性質與要約之特徵   86
第三節　公開收購股權之發展與特質   89
第四節　公開收購股權之利弊   90
第五節　對公開收購股權之規制   95
第六節　公開收購之條文規定   98
第七節　敵意併購   102
第八節　結　語   105
 
第五章　股東會委託書之管理
第一節　概　說   107
第二節　委託書之使用及其流弊   109
第三節　委託書之管理   110
第四節　委託書之新規範   112
第五節　結　語   118
 
第六章　證券商之管理
第一節　概　說   120
第二節　證券商之業務種類與職能   122
第三節　證券商之設立   127
第四節　經營證券商之規範    131
第五節　有價證券之承銷   136
第六節　證券違法行為之罰則   139
第七節　結　語   144
 
第七章　有價證券之私募
第一節　概　說   145
第二節　私募之意義及其優缺點   147
第三節　現行證交法私募制度   151
第四節　私募制度在證交法與公司法之比較   162
第五節　資本市場私募概況   167
第六節　結　語   179
 
第八章　證券櫃檯買賣中心
第一節　概　說   181
第二節　櫃檯買賣中心之組織與職掌   182
第三節　櫃檯買賣中心之規範   187
第四節　櫃檯買賣制度概況與資訊揭露   191
第五節　結　語   194
 
第九章　證券交易所
第一節　概　說   196
第二節　證交所之功能與現況   198
第三節　證交所之組織   201
第四節　證券交易之安全網   207
第五節　證交所與證券商之法律關係   211
第六節　交易資訊公開化   215
第七節　主管機關之監督   216
第八節　結　語   222
 
第十章　有價證券之上市、上櫃
第一節　概　說   224
第二節　有價證券上市   225
第三節　公司申請上市之審查規定與審查項目   229
第四節　有價證券上市之法律性質   231
第五節　有價證券上櫃   233
第六節　結　語   237
 
第十一章　有價證券之買賣
第一節　概　說   239
第二節　證券買賣契約之要件   240
第三節　投資人與證券商間行紀之法律關係   243
第四節　有價證券買賣之給付與交割   251
第五節　有價證券買賣之實務問題   254
第六節　結　語   256
 
第十二章　證券信用交易之規範
第一節　概　說   258
第二節　我國證券金融事業發展史   259
第三節　法律依據   264
第四節　法律關係   266
第五節　投資人之保護與券商丙種墊款   271
第六節　結　語   274
 
第十三章　證券集中保管劃撥制度
第一節　概　說   276
第二節　證券集中保管劃撥之背景與優點   277
第三節　證券集中保管劃撥制度之沿革   279
第四節　我國證券集中保管劃撥制度之實務問題   283
第五節　全面實施款券劃撥制度與其特殊問題   287
第六節　結　語   291
 
第十四章　不法操縱行為之類型
第一節　概　說   293
第二節　操縱市場行為之定義與特徵   295
第三節　違約不交割   297
第四節　相對委託   302
第五節　連續交易   305
第六節　造成交易活絡之表象   310
第七節　散布流言或不實資料   313
第八節　操縱行為之概括規定   316
第九節　增訂除弊機制   319
第十節　結　語   322
 
第十五章　內線交易
第一節　概　說   325
第二節　我國證交法內線交易之規定   327
第三節　適用範圍   334
第四節　規範主體   336
第五節　規範客體   348
第六節　法律責任   351
第七節　犯罪所得之計算   361
第八節　結　語   366
 
第十六章　歸入權之探討
第一節　概　說   368
第二節　歸入權之意義、立法目的、沿革及性質   369
第三節　現行證交法第157條規定之分析   375
第四節　歸入權之特殊問題   384
第五節　證交法第157條之檢討與修正建議   390
第六節　結　語   392
 
第十七章　證券爭議之仲裁
第一節　概　說   394
第二節　證券爭議仲裁之意義與其法律基礎   396
第三節　證券仲裁制度之設計   400
第四節　證券仲裁適用仲裁法   403
第五節　證券仲裁制度之特殊規定   408
第六節　現行證券法規相關規定之檢討   410
第七節　證券「強制仲裁」效力問題之探討   422
第八節　結　語   426
 
第十八章　反詐欺條款
第一節　概　說   428
第二節　證券詐欺之行為責任   430
第三節　我國內線交易與證券詐欺分離之獨立設計   435
第四節　證券詐欺之競合責任   439
第五節　美國證券法上之經驗   450
第六節　結　語   453
 
第十九章　證券會計師、律師之法律責任
第一節　概　說   455
第二節　法律依據   457
第三節　特別規範   462
第四節　證券會計師與律師之業務與法律責任   466
第五節　結　語   474
 
第二十章　庫藏股之探討
第一節　概　說   476
第二節　建立庫藏股制度之立法依據   477
第三節　庫藏股制度概述   480
第四節　庫藏股之特殊問題   485
第五節　違反法令之責任   488
第六節　結　語   493
 
第二十一章　證券市場投資人保護立法與評價以團體訴訟文化為中心
第一節　概　說   496
第二節　美國團體訴訟文化   498
第三節　我國團體訴訟制度   503
第四節　證券團體訴訟之本土化問題   512
第五節　我國證券投資人及期貨交易人保護法之修正   520
第六節　團體訴訟與因果關係之推定   522
第七節　結　語   526
 
第二十二章　公司之董監等之詐害行為
第一節　概　說   530
第二節　民法第244條之詐害行為   531
第三節　證交法之詐害行為   534
第四節　其他相關規定   538
第五節　結　語   539
 
第二十三章　證券市場管理規範與課稅爭議
第一節　概　說   541
第二節　證券市場的管理   542
第三節　證券交易之規範行為   547
第四節　證券交易之法律適用   548
第五節　證券交易稅與證券交易所得稅問題   551
第六節　證券交易所得稅一再修正   557
第七節　結　語   562
 
第二十四章　證券犯罪與罰則
第一節　概　說   564
第二節　證交法之罰則   566
第三節　析述證交法第171條   569
第四節　證交法第171條加重刑罰之配套措施   581
第五節　結　語   585
 
第二十五章　證券投資損害民事訴權
第一節　概　說   587
第二節　證券民事訴訟之基本要素   589
第三節　民事訴訟請求權依據   594
第四節　因果關係與舉證責任   598
第五節　美國對證券詐欺行為舉證責任之規範   604
第六節　美國與我國證券詐欺民事賠償之比較   615
第七節　結　語   616
 
第二十六章　證券律師在證券市場監督機制角色之探討海峽兩岸之比較
第一節　概　說   620
第二節　法律依據   622
第三節　證券律師之業務與法律責任   624
第四節　中國大陸對於證券服務機構之監管   629
第五節　海峽兩岸律師在證券市場監督之比較   639
第六節　結　語   643

增訂十三版序
　　
　　筆者因早年（1975年）即曾執業律師，嗣又於1992年轉任教學、研究工作，在此期間，對證券交易方面之實務與理論，皆涉獵甚深，對證券市場管理之相關議題，亦甚關注。因而極盼能將所思所學集結成書，俾便與師友、學生討論分享。1996年間，本書初版首次完成，其後陸續修正；轉眼之間，第十三版茲已付梓在即，雖因時光飛逝，頗感驚心，卻也因多年來致力為學略有成果，自覺慶幸。
　　
　　由於社會經濟瞬息萬變，證券市場之運作與管理，即使訂有諸多法令規章，又屢經各界學者專家探討，仍一直有著許多新之爭議或難題，甚且難以單純用理論加以規範。例如證券交易有關於價值定義之難題包括股市分析不應僅有基本分析與技術分析，投機因素亦要一併評估。還有，因為每個人對於價格之主觀認定不同，何謂高價，何謂低價，見解必有不一，可能會因而影響「股市炒作」之成立。又在證券交易中，行為人之意圖亦難界定，蓋「逢低買進，逢高賣出」雖屬市場通則，但仍有些人或因急用現金，或因公司利益考量，或為避免貨幣貶值……而買賣股票，因此即使連續多日用高價買入，或用低價賣出，亦不一定即係「故意炒作」，從而實務上有無炒作證券之行為，判斷不易。
　　
　　證券交易之研究，是一門跨領域之專業，除須知悉法律規定外，亦須具備財經知識，同時應瞭解證券交易與市場管理之實務運作以及相關事宜，但在諸多亟待吸收之學識與資訊中，「證券交易法」畢竟是建立證券市場之基礎，也是市場運作可長可久之圭臬，特別值得持續探討。本書認為，未來如何在既有之法令基礎上，加強我國證券交易法律之本土化研究，並更進一步維護證券交易資訊之公平透明，應是最需著力之方面。
　　
　　證券交易所得稅之徵收與否，與證券市場之興衰息息相關，本書前於2012年7月（第11版）及2013年9月（第12版）即曾論述，且力主徵收有所不妥。茲證所稅議題在爭議多時之後，終又重新修法，且有新之變革，故本書特別於第23章中再加以闡述並補充。另為因應海峽兩岸對於證券市場管理之現況，新增第26章「證券律師在證券市場監督機制角色之探討海峽兩岸之比較」。至其他章節之部分內容，亦已分別修正。惟因能力有限，仍不免有所疏漏，錯誤之處，亦在所難免，敬期各界不吝指正。