內容簡介

全球最著名的基金研究機構、全球最優秀的基金情報提供商,理柏基金評級的創始人邁克‧理柏經典力作。

首次揭開理柏家族華爾街成功經營四代財富積累的秘密。

理柏基金評級創始人首部作品,四十余年投資經驗智慧呈現。

財富公式︰資產(Assets)=自由(Freedom)。

本書作者邁克‧理柏是全球機構投資者權威排名機構理柏分析(現隸屬路透集團)的創始人,在機構投資績效分析領域有著長達40年的從業經驗,這本《理柏論財智》主要也是以機構投資者為閱讀對象的。他在這本書中詳盡地介紹了自己獨特的投資秘訣,即堅持多樣化與謹慎相結合的投資原則,不僅對機構投資者助益頗多,對個人投資者也同樣適用。在本書中,他對2008年金融危機的形成機制和原因也有自己獨到的分析,並花了較大篇幅來論述投資機構及個人投資者對投資風險的應對之術。

你或許也听說過“理柏家族”——這個在華爾街傳承四代,經歷了數次金融風暴而屹立不倒的傳奇家族,其低調與神秘都讓人充滿了好奇。而在本書中,邁克‧理柏——理柏家族第四代成員、理柏公司,及理柏基金評級的創始人、資深投資分析家,首次將他四十余年投資分析的獨到經驗與增加財富的秘訣奉獻給讀者。

讓我們品讀理柏先生非凡的投資智慧,打造屬于自己的財智吧!
 

目錄

第一部分 財智贏得先機
第1章 投資中的力學智慧
第2章 被誤用的傳統投資思維
第3章 打響個人資產保衛戰
第4章 我們的目標是增值
第5章 改變財富公式迫在眉睫
第6章 每個人都是活的“資產負債表”
第7章 建立你的私人CPI
第8章 投資方向決定成敗
第二部分 財智教你規避風險
第9章 四字箴言——風險意識
第10章 當厄運來臨
第11章 你的“黑天鵝”在哪里
第12章 挽回投資失敗的藝術
第13章 理性投資才能贏
第三部分 打造基金財智
第14章 從認清你的投資風格開始
第15章 優質基金是怎樣煉成的
第16章 衡量投資對象的內在價值
第17章 基金評級幫你擦亮雙眼
第18章 如何挑選好的基金經理
第19章 警惕投資組合中的潛伏危機
第20章 對沖基金與另類投資
第21章 應對死亡的理財手段
第四部分 讓財智點亮未來
第22章 “平行交易”新趨勢
第23章 明天需要更大的“蛋糕”
後記 背後的故事︰為什麼要寫這本書
附錄 道瓊斯工業平均指數(DJIA)介紹
譯者後記
 

很榮幸,我寫的第一本書能以中國人自己的文字與中國讀者見面。我與許多國際投資者持有相同的觀點,那就是本世紀投資界的全面進步將主要仰仗于那些有機會用本族語語言閱讀本書的投資者。這也是我在二十世紀後半葉與多名北京相關部門領導打交道的過程中得出的結論。

每個人都應該以謙虛的態度來指導他人如何創造、擴展和保存財富,特別是當每個人身處于完全不同的歷史背景下時。通過對中國過去幾個世紀歷史的研讀,我了解到中華民族喜歡存錢,而且經常喜歡存大筆數額的錢。這些存款中有一部分現在正用于投資,不幸的是,另一部分用在了投機上。我認為儲蓄和投機的區別在于︰儲蓄中的一部分錢是為了應對一切可能發生的意外而預留的,其具體數額由個人或家庭決定。這個決定取決于家庭主要的工資收人者的職業。比如,一個種植單一農作物的農民也許需要用整整一年的作物收入來防御作物歉收或價格巨變的風險;一個從事大件貴重商品生產(比如汽車)的工人也許需要六個月才存下這部分應急儲各金;一個具有競爭性技能的辦公室職員則可能只需三個月。

通過極大努力獲得的巨大財富主要集中在單一產品或服務上。很少有巨額財富是通過投資直接得來的,但我們可以通過投資使財富得到保存或擴展。作為危機減震器,讓人興奮的投機在經濟中處于一個必要的地位。大部分基金並不僅僅是設計成為一段時間內好的投機工具,而常常是一生中極好的投資工具。

大樹高不過天,所有的市場價格都有最高極限。全世界的財富都在將一部分資產轉換為貨幣,在他國作為對沖基金進行投資,以應對自己國家未曾防各的經濟問題。此外,海外投資還提供了那些本地市場沒有的產品、服務和證券。

本書中所表達的想法,大部分是根據西方市場,特別是美國市場的經驗得來的。回想起來,你我都可從北京理柏事務所提供的機構基金數據中受益。毫無疑問,當你實際運用這里列舉過的一些經驗教訓時,必定會做出一定程度的調整。有鑒于此,此版本專門獻給那些相信經驗教訓具有普遍性,並能將一個市場上得到的經驗教訓運用到其他市場的人們。
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