中國壽險業效率研究

第一章 緒論
一、選題背景及意義
（一）問題的提出
（二）選題的理論及現實意義
二、國內外研究綜述
（一）國外保險機構效率研究綜述
（二）國內保險機構效率研究綜述
三、基本思路及研究方法
（一）基本思路與研究框架
（二）研究方法
四、創新與不足
（一）可能的創新
（二）存在的不足
第二章 中國壽險業發展評述
一、中國壽險業發展的宏觀分析
（一）中國壽險業制度變遷的宏觀經濟背景
（二）制度變遷視角下中國壽險業發展歷程
二、中國壽險業發展狀況分析
（一）中國壽險業競爭格局分析
（二）中國壽險業承保業務分析
（三）中國壽險業投資業務分析
三、壽險公司經營規律分析
（一）長期性
（二）高負債性
（三）利潤的估計性
（四）信息不對稱性
（五）產品中包含內置選擇權
（六）壽險公司資本需求的特殊性
四、本章小結
第三章 效率理論與保險機構效率測度方法
一、效率的內涵
（一）經濟學中效率的定義
（二）效率與效益、績效
二、效率理論綜述
（一）古典經濟學中的效率思想
（二）新古典經濟學中的效率思想
（三）x效率理論
三、保險機構效率測度方法
（一）財務指標分析法
（二）邊界分析法
四、本書測度壽險公司效率使用的方法
（一）DEA模型的進一步闡述
（二）生產率增長和效率長期變動
五、本章小結
第四章 基於財務指標和因子分析的中國壽險公司經營效率綜合評價
一、樣本選擇與指標體系的構建
（一）樣本選擇
（二）指標體系的構建
（三）數據來源
二、研究方法
（一）因子分析的基本思想
（二）假設檢驗
（三）因子分析步驟
三、實證結果分析
（一）各家壽險公司績效分析
（二）中外資壽險公司績效比較
（三）新老壽險公司績效比較
（四）中外資、新老壽險公司經營績效的綜合比較
四、本章小結
第五章 基於非參數法的中國壽險業效率實證研究
第六章 中國壽險公司效率影響因素研究
第七章 提升中國壽險業效率的途徑
第八章 結論與展望
附錄
參考文獻
後記

現代壽險業經過幾百年的發展，目前已經達到相當高的水平。據瑞士再保瞼公司主辦的《西格瑪》（SICMA）雜志統計，幻08車世界壽險保費收入達24904億荑元，占世界總保費收入的58.33%。壽險在世界各國的經濟、琰治和社會生活中扮演著越來越重要的角色。中國的壽險業雖然起步較娩，但發展非常迅速，2009年中國壽險業保費收入達到了8261.5億元大民幣，在經濟發展和人民生活中的作用田益明顯。中國壽險業的健康有序發展對於我國經濟體制改革，對於現代企業制度的建立、金融體制的改革和深化、資本市場的成熟和完善，都起著重要作用。

盡管中國壽險業高速增長，並且在轉移風險、資金融通和社會管理等方面發揮了重大作用。但長期以束大多數壽險公司的經菅方式仍然停留在粗放階段，以「保費收入」擴張為目標追求市場份額和市場占有率、重視速度而輕視質量是中國壽險公司普遍的經營策略，這一經菅策略和經菅模式的直接後果是中國壽險業的經菅效率普遍不高。隨著我圍經濟體剞改革的不斷深入和壽險市場機制的逐步完善，市場對壽險公司的硬約束逐步增強。因此，對壽險公司的經菅效率迸行評價和測度，探討影響壽險公司效率的因素，進而從理論層面和操作層面使壽險公司轉變經營方式，優化資源配置，授高壽險公司的經濟效益種盈利能力，保證壽險市場的健康、穩定和持續發展，是中國壽險業發展中面臨的重大課題。

劉璐的《中國壽險業效率研究》一書，就是針對這一領域的有益嘗試。全書以經濟學、金融學理論為指導，在闡釋中國「經濟轉軌、市場開放和漸迸改革」的宏觀經濟背景下，從新制度經濟學視角，分析了中國壽險業恢復、發展並逐步壯大的歷史演進路徑。作者以大量翔實的數據為基礎，利用基於財務指標的因子分析法和塞亍DEA模型的非參數法建立效率評價模型，從橫向和縱向兩個方面展現各個壽險公司的效率狀況和中國壽險業效率變動的整體趨勢。作孝結合中國壽險業的發展現狀、遇到的問題，在宏觀和微觀的不同層面上，運用壽險業固有的運行機理，分析了不同因素對中國壽險業效率的影響方式、影響機制和影響程度。揭示了符號中國國情的、市場經濟增長發育條件下的中國壽險業的運行規律，並提出了提升中國險業效率的主要對策。這將有益於中國人壽保險業的蓬勃發展，有益於推動經濟改革的深入，具有重要的理論價值和實踐指導意義。

本書在理論和方法上有一定創新。在該書寫作之前，關於中國壽險業效率問題也有一些研究，但是這些研究往往偏重實務，理論建樹不足；定性研究較多，定量研究較少，缺乏對中國壽險業效率變動機理的深入研究，缺乏對中國壽險業效率內部機制與外部環境的系統分析，也缺乏切合中國實際的對策探討。本書運用經濟學、金融學、保險學的有關理論和方法，對中國壽險業效率演變的制度基礎、壽險公司效率測度方法等進行了深入分析。本書具有以下幾個特點：

第一，選取了獨特的研究視角。本書從經濟轉軌的宏觀背景下探討中國壽險業發展歷程、中觀壽險產業市場結構、市場行為及績效以及壽險企業微觀經營特征三個層面，探討了中國壽險業效率發展演變的制度背景、行業基礎和微觀原因。可以說，沒有對中國經濟環境和金融體制的深刻理解就不可能對中國壽險業效率變動路徑進行准確把握。而制度經濟學的分析視角的關鍵在於：將其變遷中的制度安排與經濟想象聯系起來，從而揭示其中的內在邏輯。因此，面對經濟轉軌這一特定時期我國所面臨的特定經濟環境，本書嘗試在國有金融制度變遷、市場開放和漸進改革這一真實前提下對中國壽險業效率問『題進行分析，研究視角新穎。

第二，構建了一個統一完整的分析框架。通過探究效率的理論解釋、效率的評價和測度方法、影響效率的因素與機理以及提升效率的對策，本書構建了微觀主體效率分析的完整框架。首先，本書對效率的內涵進行深入解讀，對經濟學理論中關於效率問題的思想和原理進行系統梳理與歸納。其次，本書對保險機構效率的測度方法——財務指標法和前沿分析法（包括參數和非滲數兩種方法）的基本原理及其算法進行系統闡述，從工具選用、變量選擇和模型設定等方面系統評價了三種方法的優劣和適用條件。再次，對影響壽險公司效率的宏觀基礎、中觀結構和微觀特征進行了深入闡述，准確揭示了影響壽險公司經營效率的因素，以及這些因素的影響方式和影響程度。最後，提出了具有較強針對性和操作性的中國人壽保險公司效率提升的路徑和措施。因此，本書通過構建統一完整的分析框架對中國壽險業效率問題進行了深入研究。

第三，采用了多種分析方法。首先是理論與實踐的結合。本書既從理論上探討了金融體制的演進對中國壽險業發展的影響，又從實踐上分析了這種影響在中國壽險業市場結構、壽險公司經營模式和經營策略上的具體表現形式，注重把理論分析應用於實踐。其次是實證分析與規范分析相結合。例如，在分析中國壽險業效率變動的背景中，本書運用規范分析方法，遵循歷史演進的邏輯，依據新制度經濟學的相關理論總結了中國壽險業發展演變的制度背景及內在規律。在效率評價方法及運用上，本書運用基於因子分析的財務指標法和數據包絡分析法等實證分析方法，構建了中國壽險公司效率測度的指標體系，借助統計學、計量經濟學及運籌學的有關方法及專業軟件（SPSS、Matlab）對中國壽險公司的效率進行了測算。再次，比較分析、歷史分析與邏輯分析相結合。在橫向上通過對中國壽險業與部分發達國家和發展中國家的壽險業在總體規模、發展深度等方面進行國際比較，在縱向上對中國壽險業不同發展階段運行效率進行動態分析，並對中資與外資壽險公司、入世前成立的壽險公司與入世後成立的壽險公司的經營效率進行比較分析，同時結合邏輯推理的運用，更深刻地揭示了中國壽險業效率演變的內在規律，為中國壽險業進一步改革與發展提供有益的經驗借鑒。

本書是一部有價值的學術性與對策性相結合的力作。這顯示了作者扎實的理論功底、寬廣的知識面和較強的開拓性科研能力。我相信，本書的出版，必將受到讀者的歡迎，並對中國壽險業效率理論研究和實際工作有所裨益。同時，中國壽險業效率的測度與評價是一個涉及面很廣的復雜課題，本書的研究不可能涉及所有的相關問題，也存在一些不足之處，期望作者今後繼續深化這一領域的研究。作為劉璐的導師，我為本書的出版感到由衷的高興，特表祝賀。是以為序。

孫剛
2010年1月