期權、期貨及其他衍生產品 第6版

期權、期貨及其他衍生產品 第6版
定價:408
NT $ 355
  • 作者:(加)赫爾
  • 出版社:人民郵電出版社
  • 出版日期:2010-08-01
  • 語言:簡體中文
  • ISBN10:7115235457
  • ISBN13:9787115235459
  • 裝訂:492頁 / 普通級 / 1-1
 

內容簡介

曾被譽為人手一冊的華爾街「聖經」,是全球高校學習衍生產品的暢銷書。它是約翰·赫爾著的Options,Futures,AndOther』Derivatives第6版的中譯本。《期權、期貨及其他衍生產品(第6版·高級課程教學版)》內容全面,幾乎囊括了金融衍生產品的所有理論知識。全書由淺入深,作者充分考慮了讀者的數學背景,方便在校學生在課堂上使用。書中各章自成體系,使具有不同需求的讀者可有選擇地閱讀《期權、期貨及其他衍生產品(第6版·高級課程教學版)》。

全書共32章,內容包括:期貨市場的機制、期貨套期保值策略、利率、利率期貨、遠期和期貨價格的決定、互換、期權市場的機制、期權的交易策略、Black-Sclloles-Meroton模型、波動率微笑、數值方法、在險值、信用風險、信用衍生產品、奇異期權、凸性調整和實物期權等。

《期權、期貨及其他衍生產品(第6版·高級課程教學版)》同先前的版本一樣適於不同的用途,既適用於商學、經濟學、投資學、金融工程專業的研究生,也適用於數學功底較好的本科高年級學生,對衍生品市場的金融從業人員、分析師、交易員或者其他的市場從業人員來說,《期權、期貨及其他衍生產品(第6版·高級課程教學版)》也具有不可替代的參考價值。

約翰·赫爾(John C.Hull),衍生產品和風險管理教授,在衍生產品和風險管理領域享有盛名。研究領域包括信用風險、經理人股票期權、波動率曲面、市場風險以及利率衍生產品。他和Alan White教授研發出的Hull-White利率模型榮獲Nikko-LoR大獎。他曾為北美、日本和歐洲多家金融機構提供金融咨詢。約翰·赫爾教授著有《風險管理與金融機構》、《期權、期貨及其他衍生產品》和《期權與期貨市場基本原理》等金融專著。這些著作被翻譯成多種語言,並在世界不同地區的交易大廳中廣泛采用。赫爾曾榮獲多項大獎,其中包括多倫多大學著名的Northrop Frye教師大獎,在1999年他被國際金融工程協會(Internatlc)nal Association of Financial Enginaeers)評為年度金融工程大師(Financial Engineer of the Year)。約翰·赫爾教授現任職於多倫多大學羅特曼管理學院,曾任教於加拿大約克大學、美國紐約大學、英國克蘭菲爾德大學、英國倫敦商學院等。他現為8個學術雜志的編委。
 

目錄

技術說明
前言
第1章 緒論
第2章 期貨市場的機制
第3章 利用期貨套期保值策略
第4章 各種利率
第5章 遠期和期貨價格的決定
第6章 利率期貨
第7章 互換
第8章 期權市場的機制
第9章 股票期權價格的性質
第10章 期權的交易策略
第11章 二叉樹模型介紹
第12章 維納過程和伊藤定理
第13章 Black-Scholes-Merton模型
第14章 股票指數期權、貨幣期權和期貨期權
第15章 套期保值參數
第16章 波動率微笑
第17章 數值方法
第18章 在險值
第19章 估計波動率和相關系數
第20章 信用風險
第21章 信用衍生品
第22章 奇異期權
第23章 氣象、能源和保險衍生品
第24章 關於模型和數值過程的進一步討論
第25章 鞅和測度
第26章 利率衍生證券:標准市場模型
第27章 凸性調整、時刻調整及跨幣衍生證券調整
第28章 利率衍生證券:短期利率模型
第29章 利率衍生品:HJM和LMM
第30章 互換的再次探討
第31章 實物期權
第32章 衍生品災難及教訓
詞匯表
Deriva Gem軟件
主要期權、期貨交易所表
當x≤0時,N(x)表
當x>0時,N(x)表
 

很難相信本書的第1版只有330頁,篇幅只有13章!在過去的15年,衍生品市場快速發展,本書也不斷修訂以適應這些新進展。

同早先的版本一樣,本書適用於不同的用途,既適用於商學、經濟學、金融工程專業的研究生課程;也適用於數學功底較好的高年級本科生課程;對衍生品市場的金融從業人員來說,本書也會非常有用。讓我十分欣慰的是,半數的本書購買者曾經是分析師、交易員,或者是其他的市場從業入員。

撰寫衍生證券類著作的作者必須做出的一個關鍵性決定是關於數學的運用。如果數學表達過於艱深,對許多學生和金融從業人員而言,內容有可能不合適。如果數學表達過於簡單,某些重要的專題不可避免地只能以相當簡略的方式處理。本書中。我在運用數學和符號方面非常謹慎。非關鍵性的數學內容或者被刪掉了,或者放在每章結尾的附錄中和我個人網站上的技術說明中。對許多讀者而言可能較為陌生的一些概念,我對它們進行了詳細的解釋,並加入了很多數值的例子來說明。

本書對衍生產品和風險管理作了全面的論述。本書假設讀者已經學過金融、概率和統計方面的基礎課程,但不了解期權、期貨、互換或其他一些衍生工具。因此.在學習基於本書的課程之前,學生不一定需要選修投資學的課程。

在課堂上。本書可以不同方式使用。講授金融衍生產品初級課程的教師可能會集中大部分時間講本書的前半部分;而講授金融衍生產品高級課程的教師使用本書時,可以將后半部分各章節進行不同的組合。不管是初級課程還是高級課程,課程結束之時講授第32章的內容是一個非常不錯的選擇。
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