投資者與市場︰組合選擇、資產定價及投資建議

出版前言
前言
1 簡介
本書主要內容
方法論
教學安排
細剖
參考文獻
章節
2 均衡
交易和均衡
決定因素和結果
時間、收益、證券以及預測
市場風險/報酬定理及推論
案例
一致的內容
案例1︰Mario、Hue和魚
交易
均衡
小結
3 偏好
期望效用
邊際效用
狀態償付
狀態保留價格
邊際效用曲線的特征
證券保留價格
買盤和賣盤
期望效用最大化
案例2︰Mario、Hue和他們富裕的兄弟姐妹
二次效用函數
遞減相對風險回避系數
曲折邊際效用函數
小結
4 價格
完備市場
案例6︰Quade、Dagmar和指數基金
案例7︰完備市場中的Quade和Dagmar
機會價格
機會價格和消費數量
定價核
市場策略
期望收益與總消費
資產定價公式
充分完備市場
基礎定價方程
核貝塔方程
市場貝塔方程
偏好、定價核與組合選擇
資本資產定價模型
證券市場線
冪證券市場線
阿爾法值
夏普比率
案例8︰代表性投資者
事前與事後關系
小結
5 境況
投資者多樣性
工資和抵押收入
案例9︰場外倉位——影響投資者的資產組合但不影響價格
案例10︰場外倉位——影響價格及資產組合
稅收與國別偏差
案例11︰年長投資者、年輕投資者和破產規則
狀態依賴偏好
小結
6 預測
期望不一致
主動和被動投資管理
民眾之聲
案例14︰Mario和Hue意見不一致
案例15︰更多預測不一致的投資者
案例16︰正確的與不正確的預測
案例17︰有偏和無偏預測
案例18︰不同精度的無偏估計
指數基金
小結
7 保護
保護型投資產品
本金保護型股票掛鉤最低收益信托憑證
期權
案例19和案例20︰Quade、Dagmar和期權
案例21︰群體中的Ka．ryn
案例22︰Karyn和投資者群體都可交易期權
案例23︰Karyn及其志同道合者
保護的需求與供給
衡量投資者的偏好
動態策略
下檔保護產品的買賣雙方
小結
8 建議
投資建議
人口概況和個人投資決策
投資者與投資顧問
組合優化
歷史收益和未來收益
因子模型
投資與賭博
宏觀一致的預測
資產配置和投資建議
均衡的其他內容
一些合理的個人投資建議
參考文獻