信用衍生品︰原理、定價與應用

信用衍生品是管理信用風險的有效工具之一。然而，2007年爆發全球金融危機以來，信用衍生品成為了人們關注的焦點，學界、業界和政府對其褒貶不一，究竟是信用衍生產品本身出了問題？還是衍生品監管問題？抑或是定價模型問題？本書基于信息視角，將現有信用衍生品定價模型分為四類，在此基礎上，對單名信用衍生品和組合信用衍生品，分別構建了新的定價模型，通過模擬，我們發現這些新模型能夠很好地刻畫此次金融危機中的違約集聚現象，並且易于理解、應用性強。此外，我們還深入分析了信用衍生品在全球金融危機中的作用，並給出了我國信用衍生品的發展路徑和市場構建的相關建議。