固定收益證券

第一章固定收益證券基礎
第一節固定收益證券概述
一、固定收益證券的定義及基本要素
二、固定收益證券的分類
第二節我國固定收益證券市場簡介
一、我國固定收益證券市場發展簡史
二、我國固定收益證券市場的現狀
本章小結
復習思考題

第二章債券價格與利率
第一節貨幣時間價值
一、貨幣時間價值的相關概念
二、貨幣時間價值的計算
第二節利率的相關概念與計算
一、零息債券利率和貼現因子
二、遠期利率
三、貼現因子、即期利率及瞬時遠期利率之間的關系
第三節市場利率體系
一、同業市場拆借利率
二、回購市場利率
三、債券市場利率
四、我國其他的市場利率
第四節債券價格與利率敏感性
一、債券價格的相關概念
二、債券價格對利率變化的敏感度
本章小結
復習思考題

第三章利率期限結構的理論與擬合
第一節利率期限結構及收益率曲線
一、利率期限結構及相關概念
二、利率期限結構的研究意義
第二節傳統利率期限結構的理論與實證
一、傳統利率期限結構理論的主要內容
二、傳統利率期限結構理論的實證檢驗
第三節利率期限結構與收益率曲線的擬合技術
一、息票剝離法
二、樣條估計法
三、Nelson—Siegel模型和Svensson模型
四、利率期限結構擬合技術的計算機實現
第四節國內外利率期限結構曲線擬合的實踐
一、利率期限結構估計方法應滿足的原則
二、國外的情況
三、我國的情況
本章小結
復習思考題

第四章利率期限結構的動態模型
第一節動態利率模型概述
一、動態利率模型的分類與演進
二、動態利率模型的數學基礎
第二節單因素利率模型
一、常見的單因素均衡利率模型
二、常見的單因素無套利模型
三、無套利利率模型的二叉樹實現與債券定價
第三節多因素利率模型
一、多因素利率模型的產生背景
二、常見的多因素利率模型
三、利率期限結構的宏觀—金融模型
本章小結
復習思考題

第五章固定收益證券投資管理
第一節影響債券市場的主要因素
一、宏觀經濟對債券市場的影響
二、債券市場供求分析
第二節固定收益證券投資組合策略
一、消極型債券投資策略
二、積極型債券投資策略
本章小結
復習思考題

第六章固定收益衍生產品概述
第一節遠期利率協議
一、相關概念和功能
二、遠期利率協議的基本要素
三、FRA在我國的應用狀況
第二節利率期貨和債券遠期
一、相關概念和功能
二、利率期貨合約的主要品種及基本要素
三、利率期貨的發展歷史和現狀
第三節利率互換
一、相關概念和要素
二、主要功能
三、發展歷史和現狀
四、基於利率互換的套利交易
第四節利率期權
一、相關概念和分類
二、交易所交易的利率期權品種介紹
三、常見的場外交易期權
四、利率期權的發展歷史和現狀
本章小結
復習思考題

第七章固定收益衍生產品定價模型
第一節利率期貨的定價
一、短期國債期貨定價
二、中長期國債期貨定價
第二節利率互換的定價
一、基於債券組合分解的利率互換定價公式
二、運用遠期利率協議給利率互換定價
第三節利率期權的定價
一、利率期權定價的一般公式
二、利率上限和利率下限的定價方法
本章小結
復習思考題

第八章內嵌期權固定收益類產品的價值分析
第一節可贖回與可回售債券
一、可贖回與可回售債券的基本特征和發展狀況
二、可贖回債券與可回售債券的價值分析
第二節可轉換公司債
一、可轉換公司債的基本概念
二、可轉換公司債的基本要素
三、可轉債在我國的實踐情況
四、可轉債的價值分析方法
第三節利率掛鉤型結構化產品及其定價
一、利率掛鉤型結構化產品的基本概念及分類
二、利率掛鉤型結構化產品的發展狀況
三、利率掛鉤型結構化產品的價值分析
本章小結
復習思考題
參考文獻