零起點期貨投資一本通：初學者必知的355個常見問題解答

第一章 期貨常識
1．什麼是期貨？/1
2．期貨分為哪幾類？/2
3．期貨市場是怎麼產生的？/2
4．期貨交易與現貨交易的聯系與區別是什麼？/3
5．期貨交易與遠期交易的聯系與區別是什麼？/4
6．期貨交易有哪些特征？/5
7．期貨交易品種的發展經歷了哪些階段？/6
8．期貨交易模式的發展經歷了哪些階段？/6
9．什麼是衍生品交易？/6
10．期貨交易在衍生品交易中占有怎樣的地位？/7
11．期貨市場有哪些功能？/8
12．期貨市場有什麼作用？/8
13．什麼是商品期貨？包括哪些品種？/10
14．什麼是金融期貨？包括哪些品種？/10
15．什麼是利率期貨？/11
16．什麼是貨幣期貨？/11
17．什麼是期貨交易？/11
18．什麼是期權和期權合約？/11
19．國內交易所交易的期權屬於何種期權？/12
20．期權都有哪些分類？/12
21．全球有哪些重要的期貨交易所？/12
22．國內目前有哪幾個期貨交易所？有哪些期貨交易品種？/13
23．期貨交易所的性質是什麼？/13
24．期貨交易所的職能有哪些？/14
25．會員制與公司制交易所有哪些不同？/15
26．國內期貨交易所的特點是什麼？/15
27．結算機構的功能有哪些？/16
28．我國的期貨市場架構是什麼？/17
29．美國的期貨中介機構有哪些類型？/18
30．國內期貨市場的中介機構有哪些？/18
31．期貨市場的機構投資者有哪些？/20
32．哪些單位和個人不能從事期貨交易？/20
33．什麼是交易席位、出市代表、交割結算員和遠程交易？/20
34．什麼是實時信息、每日信息、內幕信息及知情人員？/21
35．什麼是期貨的頭寸、賣空、持倉和斬倉？/21
36．什麼是開倉、平倉、爆倉？/21
37．什麼是期貨的多頭、空頭？/22
38．什麼是期貨貼水、期貨升水、正向市場和反向市場？/22
39．什麼是市場總持倉量？/22
40．期貨的成交量如何計算？/23
41．什麼是期貨合約的交易價格和漲跌？/23
42．什麼是期貨的開盤價、收盤價和當日結算價？/23
43．什麼是期貨的最高價、最低價、最新價、最高買價和最低賣價？/23
44．什麼是最后交易日、交割期和最后交割日？/24
45．什麼是交易保證金、追加保證金和結算准備金？/24

第二章 期貨交易流程及操作事項 25
46．期貨交易的基本流程是怎樣的？/25
47．期貨交易的開戶流程是怎樣的？/26
48．期貨交易的下單流程是怎樣的？/26
49．期貨交易下單常用的交易指令有哪些？/27
50．期貨交易的下單方式有哪些？/28
51．什麼是限價單、市價單、止損（盈）單和限價止損（盈）單？/28
52．訂單具有哪些屬性？/29
53．委托訂單的「全部成交或撤銷」、「立即成交和撤銷」應如何解釋？/29
54．什麼是套利訂單？/29
55．委托訂單在收市后是否有效？/29
56．止損單和止盈單分別在什麼條件下觸發？/29
57．客戶在哪些特殊時間段不能撤單和報單？/30
58．集合競價支持哪些類型的訂單？/30
59．期貨合約價格的成交方式是怎樣的？/30
60．什麼是期貨交易中的成交回報與確認？/30
61．期貨交易中的結算流程是怎樣的？/31
62．期貨交易中的結算管理方式是怎樣的？/32
63．什麼是期權的執行價格？/32
64．期貨合約的交易價格和期權的價格有什麼區別？/32
65．什麼是實值期權、平值期權和虛值期權？/32
66．期權最后交易日閉市后，交易所如何處理期權買賣雙方頭寸以及賣方
保證金？/33
67．實值期權買方申請執行，交易所在何種情況下不予執行或不予全額執行？/33
68．什麼是期貨合約的交割？/33
69．什麼是期權合約的執行？/33
70．什麼是實物交割和現金交割？/34
71．實物交割的基本流程是怎樣的？/34
72．實物交割的具體程序是怎樣的？/34
73．期貨實物交割過程中，標准倉單的流轉程序是怎樣的？/35
74．實物交割有哪些種類？/35
75．什麼是期貨轉現貨？/35
76．期轉現的期限規定是怎樣的？/36
77．什麼是滾動交割?/ 36
78．滾動交割需要注意些什麼？/36
79．什麼是集中交割？/36
80．什麼是廠庫交割？/37
81．對於交割違約的認定和處理是怎樣的？/37
82．期貨交割與現貨交易有何區別？/37
83．如何保證交割商品的質量？/38
84．期轉現交割方式對現貨商有哪些好處？/38
85．交割預報訂金如何收取和清退？/38
86．集中交割的結算業務辦理是如何規定的？/38
87．滾動交割的結算業務辦理是如何規定的？/39
88．辦理期轉現的結算業務是怎樣規定的？/40
89．交割結算價的計算方式是怎樣的？/40
90．成為交易所經紀公司客戶必須提供哪些有效證件？/41
91．什麼是交易編碼？/41
92．非經紀會員交易編碼和客戶交易編碼有何區別？/41
93．可以在不同的期貨公司開戶嗎？/41
94．什麼是一戶一碼？/41
95．辦理開戶手續需要多長時間？/42
96．開戶有哪些相關密碼？/42
97．密碼遺忘了怎麼辦？/42
98．如何辦理銷戶手續？/42
99．會員最多可開立幾個專用資金賬戶？/42
100．個人戶如何入金、出金？/43
101．法人戶如何入金、出金？/43
102．交易所辦理會員出入金需要多長時間？/43
103．交易過程中交易保證金是怎樣收返的？/44
104．當日清倉后，能否將保證金全部轉出？/44
105．銀期轉賬銀行卡遺失了該怎麼辦？/44
106．客戶在交易前需做好哪些准備工作？/44
107．在期貨公司進行期貨交易有哪幾種委托方式？/45
108．交易委托單有哪幾種狀態，它們分別代表什麼含義？/45
109．在非交易時間下單會出現什麼情況？該如何處理？/45
110．網上交易委托狀態異常，該如何處理？/ 46
111．什麼叫結算價？/46
112．如何獲取交易結算賬單？/46
113．如何解讀交易結算賬單？/46
114．對參與交割的客戶有什麼要求？/47
115．客戶標准倉單管理系統開戶需要哪些手續？/47
116．如何安裝行情軟件？/47
117．無法登錄交易和行情軟件怎麼辦？/48
118．行情軟件有備份站點嗎？/48
119．如何切換行情備份站點？/48
120．若出現無法進入交易系統，或委托、反饋和回報速度慢的情況，該如何處理？/48
121．網上交易系統3.0 如何進行在線升級？/49

第三章 期貨交易制度與規則
121．什麼是做空機制？/50
122．什麼是T+0 交易制度？/50
123．什麼是保證金制度？/51
124．保證金制度是怎麼來的？/51
125．什麼是每日無負債結算制度？/52
126．什麼是漲跌停板制度？/52
127．什麼是持倉限額制度？/52
128．交易所有哪些限倉制度？/52
129．什麼是大戶報告制度？/53
130．什麼是強行平倉制度？/53
131．實行強行平倉的條件是什麼？/53
132．強行平倉的執行順序是怎樣的？/54
133．什麼是強行減倉制度？/54
134．什麼是集合競價？在什麼時間進行？/54
135．成交撮合的原則是怎樣的？/55
136．連續競價成交遵循什麼原則？交易系統如何按連續競價原則撮合成交價？/55
137．下單時可不可以指定平今倉？/55

第四章 期貨合約與期貨品種
138．上海期貨交易所的情況是怎樣的？有哪些期貨交易品種？/56
139．上海期貨交易所主要交易品種的基本情況是怎樣的？/57
140．銅的基本情況是怎樣的？/58
141．影響銅價格變動的因素是什麼？/58
142．上海期貨交易所銅期貨標准合約的交易情況是怎樣的？/59
143．鋁的基本情況是怎樣的？/59
144．影響鋁價格變動的因素有哪些？/60
145．上海期貨交易所鋁期貨標准合約的交易情況是怎樣的？/60
146．鋅的基本情況是怎樣的？/61
147．影響鋅價格變動的因素有哪些？/61
148．燃料油的基本情況是怎樣的？/62
149．影響燃料油價格變動的因素有哪些？/62
150．天然橡膠的基本情況是怎樣的？/63
151．影響天然橡膠價格變動的因素有哪些？/63
152．大連商品交易所的情況是怎樣的？有哪些期貨交易品種？/64
154．大連商品交易所每筆指令下單數量的最大值是多少？/65
155．玉米的基本情況是怎樣的？/65
156．影響玉米價格變動的因素有哪些？/66
157．大豆的基本情況是怎樣的？/66
158．影響大豆價格變動的因素有哪些？/67
159．豆粕的基本情況是怎樣的？/68
160．影響豆粕價格變動的因素有哪些？/68
161．豆油的基本情況是怎樣的？/69
162．影響豆油期貨價格的主要因素有哪些？/69
163．鄭州商品交易所的情況是怎樣的？有哪些期貨交易品種？/71
164．鄭州商品交易所主要交易品種的基本情況是怎樣的？/71
165．小麥的基本情況是怎樣的？/72
166．影響小麥價格變動的因素有哪些？/72
167．棉花的基本情況是怎樣的？/72
168．影響棉花價格的因素有哪些？/73
169．白糖的基本情況是怎樣的？/74
170．影響白糖價格變動的主要因素有哪些？/74
171．為什麼說白糖期貨具有較高的投資價值？/77
172．PTA 的基本情況是怎樣的？/77
173．影響PTA 期貨價格的主要因素有哪些？/78
174．PTA 期貨的投資價值在哪里？/78
175．菜籽油的基本情況是怎樣的？/79
176．影響菜籽油價格的主要因素有哪些？/79
177．菜籽油期貨的投資價值在哪里？/80
178．綠豆的基本情況是怎樣的？/81
179．中國金融期貨交易所交易品種的基本情況是怎樣的？/82

第五章 期貨投機與套利交易
180．什麼是投機交易？/83
181．投機交易怎麼盈利？/83
182．日常交易中應如何選擇投機交易模式？/84
183．進行投機交易時要避開哪些誤區？/84
184．什麼是套利交易？/85
185．套利交易和投機交易有什麼區別？/85
186．套利交易的優點有哪些？/86
187．套利交易的缺點有哪些？/87
188．什麼是無套利區間？/88
189．套利有哪些形式？/88
190．為什麼說套利的兩邊必須是相同或相關資產？/89
191．什麼是正向套利和反向套利？/89
192．套利交易有哪些風險？應如何規避？/90
193．怎樣正確認識套利交易的風險大小？ 90
194．套利交易中有哪些陷阱需要避開？/91
195．套利交易需要遵守哪些原則？/91
196．現在新興的交易模式有哪些？/92
197．套利者關注的是價差還是價格？/92
198．套利交易對期貨市場有什麼作用？/93
199．為什麼將期現套利稱為無風險套利？/93
200．期現套利交易與一般套利交易有什麼區別？/94
201．套利能否獲利與后市判斷有關嗎？/94
202．為什麼不能把虧損鎖倉看成套利交易？/94
203．為什麼說研究價差的歷史資料很重要？/94

第六章 套期保值
204．什麼是套期保值？/96
205．套期保值與期現套利有哪些區別？/96
206．套期保值為什麼有買進與賣出之分？/97
207．期、現價格之間的基本關系是什麼？/97
208．套期保值有哪些誤區要避免？/98
209．企業參與套保有哪些注意事項？/98
210．三大交易所申請套期保值需要哪些材料? /98
211．各品種的具體建倉期限是怎樣的?/100
212．套期保值的保證金是如何收取的？對套期保值的持倉是怎樣規定的？/101
213．套期保值的頭寸可以反復使用嗎？/101
214．在執行強行平倉時，投機、套利、套保是按什麼順序處理的? /101
215．買入套期保值的優點是什麼？/101
216．買入套期保值的適用對象及范圍是什麼？/102
217．為什麼說買進看漲期權也可以達到套期保值的目的？/102
218．賣出套期保值的優點是什麼？/103
219．賣出套期保值的適用對象及范圍是什麼？/103
220．套期保值的操作原則是什麼？/103
221．什麼是基差？/104
222．正向市場出現的原因是什麼？/105
223．反向市場出現的原因是什麼？/105
224．影響基差變化的主要因素是什麼？/105
225．期貨交割的規則是什麼？/106
226．套期保值有沒有風險？/106
227．為什麼說價格預測對套期保值同樣重要？/107
228．什麼是建倉策略的單一目標和多級目標/107
229．套期保值與投機一樣嗎？/108
230．為什麼說套期保值需要制定計划？/108
231．套期保值計划的主要內容是什麼？/109

第七章 股指期貨
232．股指是什麼？/110
233．股指期貨是什麼？/110
234．股指期貨的特點是什麼？/110
235．股指期貨和股票有什麼區別？/111
236．股指期貨和融資融券有什麼區別？/112
237．股指期貨對股票市場有什麼影響？/113
238．股指期貨如何對沖股票市場風險？/113
239．股指期貨合約包含哪些要素？/114
240．股指期貨的適用人群是哪些人？/115
241．股指期貨的交易所在哪里？/115
242．股指期貨的經紀和自營業務如何區分？/116
243．我國股指期貨的市場結構如何？/116
244．股指期貨對機構有什麼作用？/116
245．股指期貨與基金投資有何關聯？/117
246．參與股指期貨有什麼好處？/118
247．股指期貨的投資門檻有多高？/118
248．股指期貨交易如何開戶？/119
249．股指期貨如何下單？/120
250．股指期貨合約掛牌幾個月份合約？/121
251．合約的最后交易日是哪一天？/121
252．股指期貨每天的交易時間和股票市場一樣嗎？/121

第八章 期貨行情分析
253．期貨行情的分析方法有哪幾種？/122
254．什麼是期貨交易基本面分析？/122
255．影響期貨商品供給的因素有哪些？/123
256．影響期貨商品需求的因素有哪些？/123
257．影響期貨商品價格變動的因素有哪些？/124
258．成交量與期貨價格有什麼關系？/125
259．未平倉量與期貨價格有什麼關系？/126
260．技術分析在期貨市場中有用嗎？/126
261．技術分析的理論基礎是什麼？/127
262．技術分析的優勢是什麼？/127
263．技術分析的目的是什麼？/129
264．什麼是期貨的技術圖表分析法？/129
265．期貨的圖表分析法有哪些？/129
266．期貨的線條圖是怎樣的？/130
267．期貨的移動平均圖是怎樣的？/131
268．什麼是期市的趨勢線？/133
269．什麼是期市的支撐線和壓力線？/135
270．均線有壓力和支撐嗎？/136
271．如何用均線判斷多空？/136
272．什麼是期貨價格走勢中的頭肩形？/137
273．什麼是期貨價格走勢中的雙頂形和雙底形？/138
274．什麼是期貨價格走勢中的三角形？/139
275．什麼是期貨價格走勢中的旗形？/141
276．什麼是期貨價格走勢中的圓形？/142
277．什麼是期貨市場走勢中的缺口？/143
278．道氏是誰？/144
279．道氏理論中最重要的原則和觀點是什麼？/145
280．道氏是怎麼規定多頭市場與空頭市場的？/146
281．什麼是波浪理論？/146
282．期貨的一般投資理念是什麼？/148
283．什麼情況下不適合入市？/148
284．入市后的操作應該注意些什麼？/149
285．技術分析為何分為趨勢派和轉折派？/150
286．如何看待各種技術指標？/150
287．中國的期貨技術操作主要有哪些常見的行為？/151
288．套牢好還是止損好？/152
289．如何設置止損指令？/152
290．有必要掛止損單嗎？/153
291．什麼是一根K 線止損法？/154
292．如何止盈？/155

第九章 期貨市場風險監控與管理
293．你知道期貨交易的高風險嗎？/157
294．期貨交易有哪些風險？/158
295．應如何防范期貨投資的風險？/159
296．交易所控制期貨風險的措施有哪些？/159
297．股指期貨的交易風險究竟有多大？/160
298．股指期貨的風險有哪些？/160
299．期貨公司在金融期貨交易中主要面臨怎樣的風險？/160
300．期貨公司應該如何控制風險？/161
301．投資者進行股指期貨交易可能面臨哪些風險？/161
302．股指期貨投資者應如何管理價格風險？ 162
303．為什麼說做期貨不是賭大小，不能將輸贏歸結為運氣？/162
304．為什麼說孤注一擲遲早玩完？/162
305．為什麼說交易者最常見的錯誤是輸得起贏不起？/163
306．為什麼說「不怕錯，只怕拖」？/163
307．為什麼要設立止損？/164
308．為什麼說「鎖倉有害無益」？/165
309．網上交易應注意哪些事項？/165

第十章 期貨交易理念
310．初入期市的人需要什麼建議？/167
311．期市漲跌的原理是什麼？/168
312．操作的邏輯概念是什麼？/168
313 ． 股票和期貨的操作邏輯有什麼不同？/169
314．為什麼說股指期貨的操作比股票操作簡單？/169
315．學了技術就一定能賺錢嗎？/170
316．為什麼說技術分析並不適用於每一個人？/170
317．一招半式能不能闖江湖？/171
318．怎麼看待模擬單？/171
319．行情可以被預測嗎？/172
320．為什麼很多技術分析高手都賺不到錢？/172
321．為什麼操作最重要的是要有趨勢的概念？/173
322．為什麼要找到適合你的市場？/173
323．為什麼說獲利的關鍵在跟隨你熟悉的趨勢？/173
324．為什麼說有執行才有結果？/174
325．操作一定要先確定方法嗎？/174
326．機械式交易就是程式化交易嗎？/175
327．消息可信嗎？/176
328．為什麼說貪與懼是操作上的兩大敵人？/176
329．為什麼要耐心等待最佳時機？/177
330．為什麼說做交易要懂得休息？/177
331．為什麼耐心等待總有花開富貴時？/178
332．為什麼要仔細回顧交易記錄？/179
333．做錯了怎麼辦？/180
334．如何評價兩個獲利相同的人？/181
335．賠錢的頭寸該怎麼辦？/181
336．為什麼說投資是自己對自己負責？/182
337．錯過賣點怎麼辦？/182
338．技術重要還是資金管理重要？/183
339．為什麼說要讓操作成為一種自然的反應？/183
340．為什麼說學習的目的只是讓自己貼近市場？/ 184
341．為什麼說期市最怕亂做？/185
342．業余投資人能夠勝過職業操盤手嗎？/186
343．為什麼說一次不要輸得太多？/186
344．為什麼說減少失誤才有機會勝出？/187
345．為什麼說操作前不要想得太多？/188
346．怎樣才能成為贏家？/188
347．想成為少數贏家需要有哪幾個觀念？/189
348．為什麼說不買最低價，不賣最高價？/190
349．投資成功有哪四個階段？/191
350．成為職業交易者好嗎？/194
351．為什麼說沒有毅力就不要走市場操作這條路？/195
352．要用多久才能成為專業投資人？/195
353．為什麼說成功背后都有刻骨銘心的傷痕？/196
354．為什麼做投資日積月累很重要？/196
355．為什麼說正確的投資觀非常重要？/197