金&諾夫辛格公司治理︰中國視角

第1章 公司與公司治理
1.1 企業所有制形式
1.2 所有權與控制權的分離
1.3 投資者能否影響經理人
1.4 一個完整的公司治理系統
1.5 國際監督
中國經典案例分析︰“中國制造”倪潤峰的長虹故事
本章小結
復習題
討論題
練習題
第2章 經理人激勵
2.1 經理人的潛在誘惑
2.2 經理人報酬方案
2.3 激勵型報酬是否有效
2.4 激勵型報酬潛在的“激勵”問題
2.5 其他形式的報酬
2.6 犯罪與處罰
2.7 全球實踐——全球CE0們的報酬
中國經典案例分析︰中國“金手銬”的成色
本章小結
復習題
討論題
練習題
第3章 會計師與審計師
3.1 會計職能
3.2 會計中可能會產生的問題
3.3 審計
3.4 會計監管
3.5 會計的角色轉變——管理收益
3.6 從數字操縱到會計欺詐
3.7 審計師從事咨詢業務
3.8 全球實踐
中國經典案例分析︰中國“德隆系”的興與衰
本章小結
復習題
討論題
練習題
第4章 董事會
4.1 董事會概述
4.2 更多關注董事會
4.3 什麼樣的董事會是“好”董事會
4.4 現代董事會的潛在問題
4.5 全球實踐一西歐的董事會
中國經典案例分析︰三劍客挑戰中國獨立董事制度
本章小結
復習題
討論題
練習題
第5章 投資銀行與證券分析師
5.1 投資銀行活動
5.2 對投資銀行的批評
5.3 證券分析師
5.4 潛在的利益沖突
中國經典案例分析︰國際著名投資銀行里的中國首席執行官
本章小結
復習題
討論題
練習題
第6章 債權人與信用評級機構
6.1 作為一種約束機制的債務
6.2 作為公司監督者的機構性出借人
6.3 信用評級機構
6.4 全球實踐
中國經典案例分析︰中國資信評級歷史的一個簡短透視
本章小結
復習題
討論題
練習題
第7章 股東與股東積極主義
7.1 股東積極主義
7.2 機構性股東積極主義是否奏效
7.3 有效股東積極主義的潛在障礙
7.4 全球實踐
中國經典案例分析︰作家周梅森的股東積極主義精神
本章小結
復習題
討論題
練習題
第8章 公司接管︰一種治理機制嗎
8.1 並購概述
8.2 目標公司
8.3 接管防御
8.4 對反接管的評價
8.5 全球實踐
中國經典案例分析︰盛大與新浪之間的中國式接管博弈
本章小結
復習題
討論題
練習題
第9章 證券交易委員會
9.1 證券法案
9.2 SEC的組織結構
9.3 法案及SEC的必要性
9.4 SEC問題的範圍
9.5 全球實踐
中國經典案例分析︰中國證券史上的三大績優神話
本章小結
復習題
討論題
練習題
第10章 新治理規則
10.1 2002年《薩班斯一奧克斯利法案》
10.2 《薩班斯一奧克斯利法案》是否有益
10.3 其他監管的變革
10.4 證券監管的起因︰歷史教訓
10.5 全球實踐
中國經典案例分析︰三一重工開啟中國全流通時代
本章小結
復習題
討論題
練習題
第11 企業公民
11.1 企業利益相關者觀點
11.2 公司治理與利益相關者理論
11.3 批判
11.4 全球實踐
中國經典案例分析︰中國“自然之友”的十年征途
本章小結
復習題
討論題
練習題

公司治理已日漸成為一種深入人心的理念，甚至已發展成為一門“顯學”。之所以出現這種情形，其原因大致可以歸結為重要的兩點︰其一，作為人類一項偉大的制度創新，公司制度有效地促進了人類的社會化大生產進程，但與此同時，公司制度也給人類帶來了諸多的問題。面對利弊，人們總是想方設法“趨利弊害”，而公司治理恰恰就是這樣一種“趨利弊害”的重要手段；其二，企業制度變革，無論是國有企業制度變革，還是民營企業制度變革，其最終目標都在于建立現代企業制度，而現代企業制度不僅是一種靜態意義上的制度架構，要想獲得這種制度架構的更多收益，則還需要求助于動態意義上的公司治理過程，就此而言，公司治理將伴隨現代企業制度的始終。

但究竟什麼是公司治理呢？這依然是一個沒有終結的問題。對此，我們還需要繼續思考與探索。對公司治理的認識，可以從兩個基本的層面來進行分析︰一是什麼是公司治理的重要內容；二是公司治理的這種重要性如何得以體現出來。這樣的分析方法不僅可能更為現實，而且也可能更為合理。

美國著名學者肯尼思‧A‧金和約翰‧R‧諾夫辛格共同推出的這本《公司治理（第2版）》就是基于這樣的分析方法得出的結果。該書並無長篇大論，但結構完整。每章都采用同樣的行文結構，且每章自成體系，每章都以相關監督機制的一個概要開始，隨後再揭示各種相關的潛在公司治理問題。概括地講，該書第1章提出了一個公司治理的綜合系統，隨後的10章則分別解析了lO種公司治理機制或公司監督機制。很明顯，“監督”是肯尼思‧A‧金和約翰‧R‧諾夫辛格的“公司治理”要義，也是該書得以展開的主線，“新治理規則”、“企業公民”則是肯尼思‧A‧金和約翰‧R‧諾夫辛格在本書中為“公司治理”注人的相對較新的元素，特別是“企業公民”十分切合公司治理發展的時代主題。

與眾多的公司治理論著不同的是，兩位作者並沒有讓我們墜人到晦澀難懂的公司治理理論或者文獻的堆砌中，而是采取了一種通俗易懂並輔以鮮活案例的闡述方式，而且兩位作者還在本書的每章後面都列出了查閱相關公司治理主題的網絡信息，並提供了諸多有意義的復習題、討論題以及從國際國內兩個視角編撰的練習題，這些無疑都非常有助于各類讀者加深對公司治理的理解。其中隱含的意義在于，通俗易懂的公司治理論著有助于擴大公司治理受眾的範圍，從而使公司治理課程有可能超越一般意義上的管理學或經濟學屬性。事實上，公司治理與當代管理學家、經濟學家、法學家、社會學家乃至心理學家之間都具有極其密切的聯系。就此而言，公司治理課程似乎越來越應該成為一門公共的課程。與眾多譯著不同的是，為了該書能夠更好地適合中國讀者，本書譯者嚴若森博士在每章的最前面都列出了相應的學習目標，在文中相應的內容處添加提示學習的知識點及關鍵詞，並在每章的理論闡述之後都添加了一個“中國經典案例分析”部分。這些添加下作都很有意義，特別是那些編加的“中國經典案例”可謂是嚴若森博士給本書添加的一大亮點，而且這些經典的中國公司治理案例與兩位作者的美國公司治理闡述相得益彰。

目前，公司治理熱潮在中國迭起，無論是學術界、政府監管部門，還是企業、投資者，甚至是一般民眾，都已意識到公司治理的重要性。相信該書能夠進一步激發大家對公司治理的興趣與熱情。正如該書所言，“有效的公司治理能夠給我們的公司與市場注人信心，並籍此注人信任”，這本《金＆諾夫辛格公司治理︰中國視角》譯著能夠為中國的公司治理實踐提供一定的借鑒與幫助，並為中國的公司與市場注人更多的信心與信任。

是以欣然為推薦序。